Thông tư số 55/2000/TT-BTCHướng dẫn việc đấu thầu trái phiếu Chính phủ qua thị trường giao dịch chứng khoán tập trung

THÔNG TƯ Hướng dẫn việc đấu thầu trái phiếu Chính phủ qua thị trườnggiao dịch chứng khóan tập trung Thi hành Nghị định số 01/2000/NĐ-CP ngày 13/01/2000 của Chính phủban hành Quy chế phát hành trái phiếu Chính phủ; Sau khi thống nhất với Ủy banChứng khóan Nhà nước; Bộ Tài chính hướng dẫn việc đấu thầu trái phiếu Chính phủqua thị trường giao dịch chứng khóan tập trung như sau: I. NHỮNG QUY ĐỊNH CHUNG 1.Trái phiếu Chính phủ đấu thầu qua thị trường giao dịch chứng khóan tập trung làlọai trái phiếu kho bạc và trái phiếu đầu tư có thời hạn từ 1 năm trở lên. Tráiphiếu của cùng một đợt phát hành được quy định thống nhất về ngày phát hành vàngày đến hạn thanh tóan. 2.Trái phiếu Chính phủ đấu thầu qua thị trường giao dịch chứng khóan tập trung đượcniêm yết và giao dịch tại Trung tâm giao dịch chứng khóan (Trung tâm GDCK), Sởgiao dịch chứng khóan (Sở GDCK). 3.Căn cứ vào kế họach huy động vốn hàng năm của ngân sách nhà nước và kế họachhuy động trái phiếu đầu tư của các Bộ, ngành, Ủy ban nhân dân các tỉnh, thànhphố trực thuộc Trung ương, Qũy hỗ trợ phát triển đã được Thủ tướng Chính phủphê duyệt; Bộ Tài chính xây dựng kế họach đấu thầu trái phiếu Chính phủ hàngqúy, chi tiết theo lọai kỳ hạn, thông báo cho các đối tượng đầu tư để có kếhọach tham gia thị trường. 4.Việc đấu thầu trái phiếu Chính phủ do Trung tâm GDCK, Sở GDCK thực hiện theoquy định tại Thông tư này và hướng dẫn cụ thể của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước.Trung tâm GDCK, Sở GDCK làm nhiệm vụ đại lý cho Bộ Tài chính trong việc xétduyệt thành viên tham gia thị trường đấu thầu, nhận đơn đặt thầu, xét thầu,công bố kết quả đấu thầu và được hưởng một khỏan phí theo quy định tại điểm10.3 mục 10 phần II Thông tư này. II. NHỮNG QUY ĐỊNH CỤ THỂ:

1. Nguyên tắc đấu thầu: 1.1.Giữ bí mật mọi thông tin của các tổ chức tham gia đấu thầu, lãi suất chỉ đạocủa Bộ Tài chính (nếu có). 1.2.Thực hiện đấu thầu công khai, bình đẳng về mọi quyền lợi, nghĩa vụ giữa các tổchức tham gia đấu thầu. 1.3.Tổ chức trúng thầu có trách nhiệm mua trái phiếu Chính phủ theo khối lượng vàlãi suất trúng thầu được thông báo.

2. Hình thức đấu thầu: Việcđấu thầu trái phiếu Chính phủ được thực hiện dưới 2 hình thức: đấu thầu cạnhtranh và không cạnh tranh. Đấuthầu cạnh tranh là đấu thầu lãi suất. Thông qua đấu thầu cạnh tranh hình thànhlãi suất và khối lượng trúng thầu của các thành viên tham gia đấu thầu. Đấuthầu không cạnh tranh là việc đăng ký mua trái phiếu Chính phủ theo mức lãisuất trúng thầu được hình thành qua kết quả đấu thầu cạnh tranh. Từngđợt phát hành, Bộ Tài chính có thể quy định hình thức đấu thầu là cạnh tranhhoặc cả hai hình thức cạnh tranh và không cạnh tranh. Trường hợp áp dụng cả haihình thức đấu thầu cạnh tranh và không cạnh tranh thì khối lượng trái phiếu đấuthầu không cạnh tranh không vượt quá 30% tổng khối lượng trái phiếu dự kiếnphát hành của đợt đấu thầu đó.

3. Điều kiện tham gia đấu thầu qua thị trường giao dịch chứng khóantập trung: Cácđối tượng quy định tại tiết a, b, c, d điểm 2 Điều 18 của Quy chế phát hànhtrái phiếu Chính phủ ban hành kèm theo Nghị định số 01/2000/NĐ-CP ngày13/01/2000 của Chính phủ, muốn tham gia đấu thầu trái phiếu Chính phủ qua thịtrường giao dịch chứng khóan tập trung phải bảo đảm các điều kiện sau: Cótư cách pháp nhân, được thành lập theo luật pháp hiện hành của Việt Nam; Cómức vốn pháp định tối thiểu là 22 tỷ đồng Việt Nam; Họatđộng kinh doanh có hiệu quả, tình hình tài chính lành mạnh; Cótài khỏan tiền đồng Việt Nam mở tại ngân hàng theo quy định của Trung tâm GDCK,Sở GDCK; Cóđơn xin tham gia đấu thầu trái phiếu Chính phủ gửi đến Trung tâm GDCK, Sở GDCK. Hàngnăm, Trung tâm GDCK, Sở GDCK xem xét điều kiện của các đối tượng để cấp hoặcthu hồi giấy chứng nhận thành viên tham gia đấu thầu trái phiếu Chính phủ.

4. Hình thức bán trái phiếu: Tráiphiếu Chính phủ đấu thầu qua thị trường giao dịch chứng khóan tập trung đượcbán theo các hình thức sau: chiết khấu, bằng mệnh giá, cao hơn mệnh giá hoặcthấp hơn mệnh giá.

5. Hình thức trái phiếu: Tráiphiếu đấu thầu qua thị trường giao dịch chứng khóan tập trung được phát hành dướihình thức chứng chỉ hoặc bút tóan ghi sổ. Đốivới hình thức chứng chỉ: Bộ Tài chính quy định mẫu và tổ chức in để cung cấpcho các tổ chức trúng thầu. Đốivới hình thức bút tóan ghi sổ: Do Trung tâm GDCK, Sở GDCK và các tổ chức lưu kýghi và quản lý sổ sách. Tráiphiếu Chính phủ khi mới phát hành được thực hiện theo hình thức bút tóan ghisổ; Trường hợp chủ sở hữu muốn nhận chứng chỉ trái phiếu, tổ chức lưu ký phảithông báo cho Bộ Tài chính để cấp chứng chỉ, đồng thời thông báo cho Trung tâmGDCK, Sở GDCK biết để cùng làm thủ tục giảm bút tóan ghi sổ trái phiếu Chínhphủ.

6. Tổ chức đấu thầu trái phiếu Chính phủ: 6.1. Thời gian tổ chức đấu thầu: Việcđấu thầu được tổ chức theo tuần kỳ, tháng hoặc qúy, căn cứ kế họach huy độngvốn của ngân sách nhà nước, các Bộ ngành, Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trựcthuộc Trung ương, Qũy hỗ trợ phát triển và tình hình thị trường vốn. 6.2. Thông báo đấu thầu: Trướcngày tổ chức đấu thầu 2 ngày, căn cứ đề nghị phát hành của Bộ Tài chính, Trungtâm GDCK, Sở GDCK gửi thông báo phát hành trái phiếu Chính phủ cho các thànhviên tham gia đấu thầu và công bố trên các phương tiện thông tin đại chúng. 6.3. Đăng ký đấu thầu: Trước13 h của ngày mở thầu, các thành viên tham gia đấu thầu phải gửi phiếu đặt thầucho Trung tâm GDCK, Sở GDCK và hòan thành việc ký qũy 5% trên khối lượng tráiphiếu đặt thầu. Mẫuvà cách thức gửi phiếu đặt thầu, nộp tiền ký qũy do Trung tâm GDCK, Sở GDCK quyđịnh. 6.4. Mở thầu: Giờmở thầu quy định là 13 h 30 của ngày đấu thầu. Trình tự, thủ tục mở các phiếuđặt thầu, kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ của phiếu đặt thầu do Trung tâm GDCK,Sở GDCK quy định và tổ chức thực hiện. 6.5. Xác định khối lượng và lãi suất trái phiếu trúng thầu:

a)

Căn cứ xác định khối lượng và lãi suất trái phiếu trúng thầu: Khốilượng và lãi suất đặt thầu của các tổ chức tham gia đấu thầu. Khốilượng trái phiếu dự kiến phát hành và lãi suất chỉ đạo (nếu có).

b) Nguyên tắc xác định khối lượng và lãi suất trúng thầu: Đốivới các đối tượng tham gia đấu thầu theo hình thức cạnh tranh: Khốilượng trái phiếu trúng thầu được xét chọn theo lãi suất đặt thầu từ thấp đếncao; Tại mức lãi suất trúng thầu cao nhất mà khối lượng trái phiếu đặt thầu vượtquá khối lượng trái phiếu dự kiến phát hành thì khối lượng trái phiếu trúngthầu được phân chia cho mỗi phiếu đặt thầu theo tỷ lệ thuận với khối lượng tráiphiếu đặt thầu tại mức lãi suất đó; Lãisuất trúng thầu cao nhất là lãi suất phát hành áp dụng chung cho mọi đối tượngtrúng thầu. Cácđối tượng tham gia đấu thầu theo hình thức không cạnh tranh được mua trái phiếutheo mức lãi suất trúng thầu. Khối lượng trái phiếu phát hành cho các đối tượngnày được phân chia theo tỷ lệ thuận với khối lượng trái phiếu đặt mua của từngđối tượng 6.6. Xác định giá bán trái phiếu và số tiền được thanh tóan khi đếnhạn:

a) Bán trái phiếu theo hình thức chiết khấu: Giábán trái phiếu được xác định theo công thức sau: MG G= (1 + Ls) n Trongđó: G: Giá bán trái phiếu MG: Mệnh giá trái phiếu Ls: Lãi suất trái phiếu trúng thầu (%/năm) n: Kỳ hạn trái phiếu (năm) Khiđến hạn được thanh tóan bằng mệnh giá trái phiếu.

b) Bán trái phiếu theo hình thức bằng mệnh giá: b.1.Đối với trái phiếu thanh tóan gốc, lãi một lần khi đến hạn: Giábán trái phiếu bằng 100% mệnh giá. Sốtiền thanh tóan trái phiếu khi đến hạn được tính theo công thức: T = MG x (1 + Ls) n Trongđó: T: Tổng số tiền (gốc, lãi) được thanh tóan MG: Mệnh giá trái phiếu Ls: Lãi suất trái phiếu trúng thầu (%/năm) n: Kỳ hạn trái phiếu (năm) b.2.Đối với trái phiếu thanh tóan lãi định kỳ: Giábán trái phiếu bằng 100% mệnh giá. Tiềnlãi trả định kỳ được tính theo công thức sau: Ls L= MG x k Trongđó: L: Số tiền lãi thanh tóan định kỳ MG: Mệnh giátrái phiếu Ls: Lãi suất trúng thầu(%/năm) k: Số lần thanh tóanlãi trong 1 năm Khiđến hạn, người sở hữu trái phiếu được thanh tóan số tiền gốc bằng mệnh giá tráiphiếu và số tiền lãi của kỳ lĩnh lãi cuối cùng.

c) Bán trái phiếu theo hình thức cao hơn hoặc thấp hơn mệnh giá. c.1.Bộ Tài chính quy định lãi suất thanh tóan định kỳ; Đồng thời thông qua đấu thầuxác định lãi suất phát hành và giá bán trái phiếu. Nếulãi suất phát hành cao hơn lãi suất do Bộ Tài chính quy định: giá bán tráiphiếu sẽ thấp hơn mệnh giá trái phiếu. Nếulãi suất phát hành thấp hơn lãi suất do Bộ Tài chính quy định: giá bán tráiphiếu sẽ cao hơn mệnh giá trái phiếu. c.2.Giá bán trái phiếu được xác định theo công thức sau: L L L MG G= + +.... + + Ls Ls Ls Ls [1+] 1 [1+ ] 2 [1+ ] t [1+ ] t k k k k Ls Đặt r = công thức tính giá bán trái phiếuđược rút gọn như sau: k1 Lx [1 ] (1+ r) t MG G= + r (1+ r) t Trongđó: G: Giábán trái phiếu L: Sốtiền lãi thanh tóan định kỳ MG: Mệnhgiá trái phiếu Ls: Lãisuất trúng thầu (%/năm) k: Sốlần thanh tóan lãi trong 1 năm t: Sốkỳ trả lãi trong cả kỳ hạn trái phiếu c.3.Số tiền lãi thanh tóan định kỳ được tính theo công thức sau: Lt L = MG x k Trongđó: L: Số tiền lãi thanh tóan định kỳ MG: Mệnhgiá trái phiếu Lt: Lãisuất thanh tóan định kỳ (%/năm) k: Sốlần thanh tóan lãi trong 1 năm c.4.Khi đến hạn, người sở hữu trái phiếu được thanh tóan số tiền gốc bằng mệnh giátrái phiếu và số tiền lãi của kỳ lĩnh lãi cuối cùng. c.5.Khi đến hạn, người sở hữu trái phiếu được thanh tóan số tiền gốc bằng mệnh giátrái phiếu và số tiền lãi của kỳ lĩnh lãi cuối cùng. 6.7. Thông báo kết quả đấu thầu: Saukhi kết thúc việc xác định lãi suất và khối lượng trúng thầu, Trung tâm GDCK,Sở GDCK ký xác nhận và gửi các bản tổng hợp kết quả đấu thầu cho Bộ Tài chínhđồng gửi Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Căncứ bảng tổng hợp kết quả đấu thầu, Trung tâm GDCK, Sở GDCK gửi thông báo chocác đơn vị tham gia đấu thầu, công bố kết quả đấu thầu trên các phương tiệnthông tin đại chúng và niêm yết tại trụ sở Trung tâm GDCK, Sở GDCK.

7. Thanh tóan tiền mua trái phiếu Chính phủ: 7.1.Trong phạm vi 2 ngày làm việc tiếp theo ngày đấu thầu, các đơn vị trúng thầuphải chuyển tòan bộ tiền mua trái phiếu theo giá bán đã được xác định trongthông báo trúng thầu vào tài khỏan của Kho bạc Nhà nước mở tại Sở Giao dịchNgân hàng Nhà nước. 7.2.Ngày phát hành trái phiếu được ấn định vào ngày làm việc thứ 2 kể từ sau ngàyđấu thầu. Trong ngày phát hành, Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước báo Có cho Khobạc Nhà nước số tiền thu bán trái phiếu Chính phủ từ các tổ chức trúng thầu,đồng thời thông báo cho Trung tâm GDCK, Sở GDCK.

Căn cứ thông báo của Sở Giaodịch Ngân hàng Nhà nước, Trung tâm GDCK, Sở GDCK làm thủ tục ghi sổ trái phiếucho các tổ chức trúng thầu. 7.3.Trường hợp các thành viên trúng thầu làm thủ tục thanh tóan chậm so với ngàyquy định, Trung tâm GDCK, Sở GDCK yêu cầu ngân hàng nơi tổ chức đấu thầu mở tàikhỏan trích tiền ký qũy và tiền từ tài khỏan tiền gửi chuyển cho Kho bạc Nhà nước.Các tổ chức thanh tóan chậm sẽ bị phạt chậm thanh tóan. Số tiền phạt được tríchtừ tài khỏan tiền gửi của tổ chức để nộp ngân sách nhà nước. Số tiền phạt thanhtóan chậm được xác định theo công thức sau: (St x Lsx150%) x n P= 365 Trongđó: P: Số tiền phạt chậm thanh tóan St: Số tiền chậm thanh tóan Ls: Lãi suất trúng thầu (%/năm) n: Số ngày chậm thanh tóan Trườnghợp quá 5 ngày so với thời gian thanh tóan quy định, số dư trên tài khỏan tiềngửi của các thành viên trúng thầu vẫn không đủ để thanh tóan thì phần kết quảtrúng thầu chưa được thanh tóan sẽ bị hủy bỏ và đơn vị bị phạt 5% trên số tiềnhủy bỏ để chuyển nộp ngân sách nhà nước.

8. Chuyển vốn phát hành trái phiếu Chính phủ: Căncứ giấy báo Có của Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước chuyển đến, Kho bạc Nhà nướcTrung ương làm thủ tục: Ghithu ngân sách Trung ương đối với trái phiếu kho bạc. Ghithu ngân sách Trung ương đối với trái phiếu đầu tư huy động vốn cho công trìnhthuộc Trung ương quản lý. Các Bộ, ngành nhận nợ với Kho bạc Nhà nước về số tiềnphát hành trái phiếu kể từ ngày phát hành trái phiếu. Ghithu ngân sách tỉnh đối với trái phiếu đầu tư huy động vốn cho công trình thuộcđịa phương quản lý. Ủy ban Nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương nhậnnợ với Kho bạc Nhà nước số tiền phát hành trái phiếu đầu tư kể từ ngày pháthành trái phiếu. GhiCó tài khỏan của Qũy hỗ trợ phát triển. Qũy hỗ trợ phát triển nhận nợ với Khobạc Nhà nước số tiền phát hành trái phiếu đầu tư kể từ ngày phát hành tráiphiếu.

9. Thanh tóan trái phiếu Chính phủ khi đến hạn: 9.1. Đối với trái phiếu không lưu ký: Việcthanh tóan gốc, lãi trái phiếu được thực hiện tại Kho bạc Nhà nước hoặc các đạilý thanh tóan trái phiếu Chính phủ. Trước ngày đến hạn thanh tóan gốc, lãi 1ngày, Bộ Tài chính (hoặc Sở Tài chính Vật giá, Qũy hỗ trợ phát triển) làm thủtục chuyển vốn cho Kho bạc Nhà nước hoặc các đại lý thanh tóan để chi trả chochủ sở hữu trái phiếu. Kho bạc Nhà nước và các đại lý thanh tóan được hưởng mộtkhỏan phí trên số tiền gốc, lãi thực thanh tóan. 9.2. Đối với trái phiếu lưu ký: Việcthanh tóan gốc, lãi trái phiếu được thực hiện tại các tổ chức lưu ký tráiphiếu. Trước ngày đến hạn thanh tóan gốc, lãi 1 ngày, Bộ Tài chính (hoặc Sở Tàichính Vật giá, Qũy hỗ trợ phát triển) làm thủ tục chuyển vốn cho Trung tâmGDCK, Sở GDCK để chuyển cho các tổ chức lưu ký chi trả trực tiếp cho chủ sở hữutrái phiếu. Trung tâm GDCK, Sở GDCK và tổ chức lưu ký được hưởng một khỏan phítrên số tiền gốc, lãi trái phiếu được thanh tóan. Việc phân phối phí thanh tóantrái phiếu Chính phủ giữa Trung tâm GDCK, Sở GDCK và các tổ chức lưu ký đượcthực hiện theo sự thỏa thuận giữa các bên có liên quan.

10. Kinh phí phát hành, thanh tóan trái phiếu Chính phủ: 10.1.Nguồn kinh phí tổ chức phát hành, thanh tóan trái phiếu Chính phủ do ngân sáchTrung ương (đối với trái phiếu kho bạc và trái phiếu công trình thuộc Trung ươngquản lý), ngân sách địa phương (đối với trái phiếu công trình thuộc địa phươngquản lý), Qũy hỗ trợ phát triển (đối với trái phiếu đầu tư huy động vốn choQũy) bảo đảm. 10.2Kinh phí in chứng chỉ trái phiếu Chính phủ thanh tóan với cơ quan in ấn theohợp đồng. 10.3.Kinh phí tổ chức đấu thầu trái phiếu Chính phủ trả cho Trung tâm GDCK, Sở GDCKbằng 0,1% trên tổng giá trị trái phiếu trúng thầu. 10.4.Kinh phí thanh tóan trái phiếu Chính phủ trả cho các đơn vị làm nhiệm vụ thanhtóan bằng 0,1% trên số tiền gốc, lãi thực thanh tóan. 10.5.Trung tâm GDCK, Sở GDCK, tổ chức lưu ký, Kho bạc Nhà nước và các đại lý thanhtóan trái phiếu Chính phủ có trách nhiệm sử dụng kinh phí phát hành, thanh tóantrái phiếu theo đúng chế độ tài chính quy định cho đơn vị.

11. Bộ Tài chính và Ủy ban Chứng khóan Nhà nước có trách nhiệm kiểmtra, kiểm sóat họat động đấu thầu trái phiếu Chính phủ qua thị trường giao dịch chứng khóantập trung theo đúng các quy định tại Thông tư này. Ủyban Chứng khóan Nhà nước có trách nhiệm giải quyết mọi vấn đề tranh chấp, khiếunại, tố cáo phát sinh trong việc tổ chức đấu thầu trái phiếu Chính phủ qua thịtrường giao dịch chứng khóan tập trung. III. TỔ CHỨC THỰC HIỆN: 1.Thông tư này có hiệu lực thi hành kể từ ngày ký. 2.Ủy ban Chứng khóan Nhà nước hướng dẫn cụ thể thủ tục, quy trình đấu thầu tráiphiếu Chính phủ qua thị trường giao dịch chứng khóan tập trung và tổ chức thựchiện các quy định tại Thông tư này./.